Коэффициент чувствительности премии опционов. Опционные риски и коэффициенты чувствительности


Опционные риски и коэффициенты чувствительности

Свое название они получили от букв греческого алфавита, которыми обозначаются. Всего их пять: Дельта, Гамма, Вега, Тетта и Ро. Дельта Коэффициент чувствительности премии опционов Дельта определяет скорость изменения премии опциона относительно изменения цены базового актива и показывает, на сколько изменится цена опциона, если цена базового актива изменится на один пункт.

коэффициент чувствительности премии опционов самый надежный брокер бинарных опционов 2015

Так, цена длинного опциона Кол с дельтой 0,2 увеличится на 0,2 пункта при росте цены базового актива на 1 пункт. Как видно, дельта отражает вероятность того, что на дату истечения опцион принесет прибыль.

Хотя это определение не совсем точное, оно помогает лучше понять значение этого термина.

Синтетические позиции - Опционы. Просто о сложном - 8 ноября

Возьмем, например, опцион Кол. При изменении цены базового актива на один пункт, премия опциона коэффициент чувствительности премии опционов на один пункт.

Коэффициент вега

В этом случае дельта будет равна 1. Дельта будет стремиться к 0. Подвальные индикаторы для бинарных опционов образом, в зависимости от того, имеет ли опцион внутреннюю стоимость, значение его дельты будет варьироваться в пределах от 1 до 0. У опционов Кол дельта всегда положительная от 0 до 1.

  1. Как заработать на iq option турбо опционах
  2. Семинар опционы спб
  3. Другие коэффициенты чувствительности
  4. Стратегия аллигатор на опционах
  5. Торговля на бинарных опционах в выходные
  6. Коэффициенты хеджирования опционов

У опционов Пут дельта отрицательная от 0 до Гамма Gamma Гамма показывает ускорение дельты ускорение изменения премии по мере изменения цены базового актива. Другими словами, гамма позволяет понять, насколько изменится дельта при изменении цены базового актива на коэффициент чувствительности премии опционов пункт. Данный параметр опциона применяется для оценки его риска.

Гамма зависит от времени жизни опциона и волатильности измечивости цены базового актива. Чем больше гамма, тем больше шанс роста стоимости опциона, если рынок движется в вашем направлении. Два опциона с одинаковыми дельтами, но с разными гаммами будут вести себя по-разному: У краткосрочных опционов гамма больше, чем у долгосрочных. Однако за более высокую гамму приходится расплачиваться высокой амортизацией премии.

Производные цены опциона или «греки»

Другими словами, опционы с высокой гаммой быстрее обесцениваются. Тета Theta Тета измеряет чувствительность временной составляющей опционной премии к тому времени, которое осталось до даты истечения опциона. В связи с чем, тета так же, как гамма, применяется для оценки риска контракта.

коэффициент чувствительности премии опционов видео бинарные опционы развод для лохов мнение специалистов

Так как тета отражает ту часть временной стоимости, которая амортизируется ежедневно, ее называют еще скоростью временного распада. Так, опцион с тетой 0,05 теряет ежедневно 0,05 своей стоимости. И если сегодня этот опцион стоит 2,75, то завтра он будет стоить 2,70, а послезавтра — 2, Для опционов с далекой датой истечения тета имеет незначительную величину, но с течением времени она возрастает, ускоряя временной распад.

Наибольший распад начинает ощущаться за две недели до экспирации опциона.

Гамма (Gamma)

Технически тета — величина положительная. Гамма опциона и тета имеют противоположные знаки. Если позиция имеет большую положительную гамму, то она будет иметь и большую отрицательную тету. Чем ближе дата экспирации, тем больше гамма и больше тета.

Вега Vega Вега измеряет чувствительность цены опциона к изменению волатильности.

коэффициент чувствительности премии опционов

Параметры вега и дельта являются братом и сестрой. Так, если дельта измеряет чувствительность премии к цене актива, то вега — к ее волатильности.

Коэффициент вега

Вега выражается в процентах. Чем выше вега опциона, тем больше изменится его цена при изменении ожидаемой волатильности.

Для покупателей опционов вега служит позитивным фактором, и они выигрывают, если волатильность растет.

бинарные опционы демо счет минимальным депозитом в рублях бездепозитный бонус бинарные опционы с выводом прибыли

Для продавцов опционов вега служит негативным фактором, и они выигрывают, если волатильность падает. Краткосрочные опционы имеют низкую вегу и изменение волатильности оказывает на них относительно незначительное влияние.

Долгосрочные опционы нечувствительны к изменениям цены базового актива, но восприимчивы к изменению веги.

Опционные риски и коэффициенты чувствительности

При этом долгосрочные опционы всегда более чувствительны к изменению волатильности, чем краткосрочные с теми же условиями контракта. Ро Rho Ро измеряет риск, которому подвергается опцион при изменении процентных ставок. Он показывает, на сколько изменится цена контракта, если изменится процентная ставка. Процентная ставка по-разному влияет на разные опционы: При снижении процентной ставки, наоборот, Колы дешевеют, а Путы дорожают.

У опционов Кол Ро имеет всегда положительное значение, у опционов Пут -отрицательное. Более высокое значение Ро имеют долгосрочные опционы, в то время как у краткосрочных опционов Ро приближается к нулю.