Оценка опционами


Оценка опционов по модели Блэка-Шоулза и BSM Cone

Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою модель ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется непрерывно, и поведение их цены подчиняется модели геометрического броуновского движения с известными параметрами в частности, эти параметры являются постоянными в течение всего срока действия опциона.

По базисному активу опциона дивиденды не выплачиваются в течение всего срока действия опциона.

оценка опционами лучшие стратегии для бинарных опционов скачать бесплатно

Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона. Краткосрочная безрисковая процентная ставка известна и является постоянной оценка опционами течение всего срока действия опциона.

Любой покупатель оценка опционами оценка опционами может получать ссуды по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены.

оценка опционами

Короткая продажа разрешается оценка опционами ограничений, оценка опционами при этом продавец получит немедленно всю наличную сумму за проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене. Не существует возможности арбитража.

оценка опционами герчик о бинарных опционах

Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования. Покупая акции и одновременно продавая опционы call на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки по опционам, и наоборот.

Поделиться в соц.

Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной безрисковой процентной ставке, в противном случае существовала бы возможность извлечения арбитражной прибыли и оценка опционами, пытаясь получить преимущества от этой возможности, приводили оценка опционами цену оценка опционами к равновесному уровню, который определяется моделью.