Как хеджировать сделки опционами. Основы хеджирования для начинающих


В современном мире многие экономические агенты, включая участников рынка, обеспокоены колебаниями цен на различные активы.

Помочь минимизировать финансовые риски может хеджирование позиций.

Хеджирование опционами – использование бинарных опционов при торговле на Форекс

Что это такое? Первое, что приходит на ум это страховка. Путем хеджирования инвесторы и представители реального сектора страхуются от возможных убытков, минимизируют потери в результате неблагоприятных событий.

герчик о бинарных опционах

Термин произошел от английского hedge — огораживать изгородью, ограничивать. При этом речь идет об открытии соответствующих противоположных хеджирующих позиций по схожим финансовым инструментам, зачастую при помощи деривативов. Хеджировать можно риски изменения цены актива, валютного курса, процентных ставок.

Ниже мы рассмотрим базовые варианты хеджирования для инвесторов на примере рынка акций.

Комментарии

Как это работает? Основной принцип таков — неблагоприятное изменение цены хеджируемого актива компенсируется прибылью, получаемой по другому инструменту. Классикой является использование деривативов. Среди производных инструментов хеджирования ключевыми являются фьючерс, форвард, опцион, своп.

какие графики лучше использовать для бинарных опционов

Предположим, инвестор вложился акции нефтегазовых компаний, но опасается, что цена черного золота может снизиться, утянув за собой бумаги. Для минимизации рисков возможно открытие коротких позиций по нефтяным фьючерсам.

В случае падения котировок черного как хеджировать сделки опционами владелец портфеля может потерять на акциях, но компенсировать потери за счет прибыли по фьючерсам.

Основы хеджирования для начинающих

Более сложным приемом может стать хеджирование посредством опционов. В аналогичной ситуации может быть куплен опцион put, который дает право на продажу актива по заранее оговоренной цене. Если нефть упадет, то покупатель опциона сможет его реализовать с выгодой. Возможно хеджирование и от роста актива посредством покупки соответствующего фьючерса или опциона call.

Хеджирование

Портфель состоит из сильных акций, которые предположительно будут опережать рынок. В этом случае для хеджирования именно рыночной как хеджировать сделки опционами риска возможна продажа соответствующего биржевого индекса. Также речь может идти неклассических методах, например, об открытии противоположных позиций по спот-активам с высокой положительной корреляцией, а также однонаправленных — по отрицательно коррелируемым спот-активам.

Для примера, лонг по Ford и шорт по General Motors. Отметим, что это может быть не хедж, а скорее парный арбитраж.

как хеджировать сделки опционами

Стратегия парного арбитража позволяет играть на расхождении в стоимости активов, сужении или расширении существующих спредов. Также речь может идти о диверсификации.

Стратегии хеджирования

Отрицательные моменты Хеджирование может быть затратным. Следует оценить, стоит ли игра свеч. Надо понимать, что целью хеджирования является минимизация рисков, конкретно - убытков. Вы можете понапрасну заплатить за премию опциона или пожертвовать частью прибыли из-за потерь по хеджирующей позиции. Это цена, заплаченная за снижение неопределенности.

бинарные опционы торговля демо опцион образец

По сравнению со страхованием, хеджирование — это более сложная техника с менее гарантированным исходом. Цены используемых инструментов могут нести в себе дополнительные риски, что приведет к неравноценным движениям, учитывая стандартизированность многих деривативов.

Фьючерсные контракты периодически необходимо заменять в связи с истечением как хеджировать сделки опционами действия.

Как хеджировать сделки опционами это только основные факторы. Форварды могут быть более гибкими и разнообразны по сравнению с фьючерсами, но несут риск контрагента.

Рекомендованные новости

Насколько необходимо хеджирование? Это решать. Кому-то подобные техники могут показаться слишком сложными.

Хеджирование сделок Бинарных Опционов

Кто-то не готов жертвовать предполагаемой прибылью. Многие настроены на долгосрочное инвестирование. Тем не менее, понимание основ хеджирования может быть все равно полезным.

Хеджирование опционами

Бизнес многих эмитентов зависит от цен на сырьевые активы. Вышеупомянутые нефтегазовые компании зависят от цен на черное золото, также оно влияет и на авиакомпании.

как хеджировать сделки опционами опционы обучение финам

Другой пример — Starbucks связан с рынком кофе. Подобные компании часто хеджируют свой бизнес посредством деривативов.